【まとめ】米国株やってる人の溜まり場9924【禁止】

マーベル $MRVL が第2四半期の決算を報告しました

– 収益：$2.7B、推定$2.71Bを上回りました 🟢

– 調整後EPS: $0.94、$0.92の予想を上回る 🟢

– データセンター収益：$2.2B（前年比+46%）

– 非GAAP粗利益率: 58.9%（前年比50ベーシスポイント）

– データセンター：$2.2B（前年比+46%）

– 純利益：$865.9M、$852Mの推定を上回りました 🟢

Q3 ガイダンス：

– 収益：$3.15B +/- 5%、予想$3.03Bを上回る 🟢

– 調整後のEPS：$1.10 +/- $0.05、推定$1.07を上回る 🟢

– GAAP 粗利益率: 52.9% から 53.9%

– 非GAAP粗利益率: 57.5% から 58.5%

– GAAP運営費：約1.02億ドル

– 非GAAP営業費用: 約$655M

数字の中身ではQ3ガイドが決定的です。前四半期時点の会社説明は「Q3・Q4はそれぞれ最低10%の前四半期比成長」で、これは$29.7億を意味していました。$31.5億は前四半期比+15%、前年同期比では約+52%。

前年比成長率の推移を並べると、FY26Q4 +21%（DC） → FY27Q1 +28% → Q2 +37% → Q3ガイド+52%。この規模で前年比成長率が4四半期連続加速しているのは異例で、今回の決算で最も重い情報です。エヌビディアが前年比+106%から+89%へ減速（算術的に不可避）しているのと逆方向に動いています。

$IREN が8月27日に報告

• 調整後EPS: -$0.41 vs 予想 -$0.55 – 25.6%のポジティブサプライズ
• 売上高: $137.2M vs 予想 $132.3M – コンセンサスを約3.7%上回る

AIクラウド売上高: 1億2880万ドル（前年比約8倍）

むかしはスクレイピングに明らかな敷居があったけど今は3000円払えば作れちゃうんだよな

米国消費者は支出を削減する計画を立てています：

今後6か月でレストラン、バー、テイクアウトに多く支出する計画の消費者の割合は、8月に-2パーセントポイント低下し、約24.5%となり、2025年9月以来2番目に低い水準となりました。

医療サービスに多く支出する見込みの米国消費者の割合は、8月に-3パーセントポイント低下し、約19.5%となり、2025年9月以来の最低水準となりました。

これはまた、Conference Board’s Consumer Confidence Surveyで追跡される上位5つのカテゴリーの中で、最も急激な月次低下を記録したことになります。

同時に、美しさとパーソナルケアに多く支出する見込みの消費者は現在約21.5%にとどまり、7月から-1パーセントポイント低下し、2025年11月以来の最低水準です。

さらに、ストリーミング、インターネット、モバイルサービスに多く支出する見込みの消費者は約22.0%で、前月から-1パーセントポイント低下し、2025年11月以来2番目に低い水準です。

消費者は支出計画を後退させています。