【まとめ】米国株やってる人の溜まり場9406【禁止】

アナリストコメント：「Sandiskは、契約アプローチにおいて最も積極的で構造的に革新的な企業です。最近の決算で議論された新ビジネスモデル（NBMs）は、同社に需要の確実性を、顧客に供給の保証を提供するとされています。

契約の期間は様々で、最長のものは2031年まで及び、契約期間中に増加する四半期ごとの数量コミットメントに基づいています。短期では固定価格、長期では変動価格の組み合わせです。

変動価格により、価格が上昇した場合に同社がその上昇分を捕捉できるようになります。最近の四半期に締結された3件の契約は、最低契約収益として約420億ドルを提供します。各契約は財務保証で担保されており、すでに締結された5件の契約の合計で110億ドルを超えています。

110億ドル超のうち、一部は前払い金です。SNDKは第3四半期に貸借対照表上で4億ドルの前払いを認識しており、残りは第三者機関が管理する金融商品で構成され、契約違反が発生した場合に引き起こされSNDKに交付されます。

これらは現在のエコシステムで最も望まれる契約形態であり、顧客に供給の可視性を、SNDKに保証された収益と市場見通しに対するより大きな自信を与えます。私たちは、このタイプの契約がメモリプレーヤーがビジネスを決定し割り当てる方法を根本的に変え、下振れリスクに対する環境をはるかに安全で保護されたものにすると考えています。」

UBSのアナリスト（Timothy Arcuri）が本日発表したレポートで、メモリ業界の供給チェーン調査に基づき、長期契約（LTA）により「業界全体のDDRボリュームの最大30%が、現在の水準をわずかに下回る価格でまもなく固定される」と指摘しています。

これを受け、Micron（MU）の株価目標を535ドル→1,625ドルに大幅引き上げました。実際の市場反応もポジティブです。

それを信じた俺が一番悪いんだけどそれを差し引いてもお前らの相場観ってゴミだよな