【まとめ】米国株やってる人の溜まり場9355【禁止】

結局は、すべての企業がコスト削減と効率改善のためにAIを使うなら、誰も相対的には儲からない。
一番ありそうな結果は、製品やサービスの価格が低下するが利益は上がらないというものだ。

したがって、AIが約束通りの働きをするなら、全体として企業の利益は減ってしまう。

HBM分野において、野村證券はSKハイニックスのHBMの平均販売価格が2026年の約12.9ドル/GBから2027年には約20.9ドル/GBに上昇し、HBMの営業利益率も2026年の63%から2027年には72%に改善し、汎用DRAMの水準に近づくと予測している。

マックスむらいとまるかぶってて更につまらん

中東利権を失い、欧州やNATOの信頼失い
無理な戦争を仕掛け兵器備蓄も失い、関税は違法
財政は大幅悪化、国内は分断

全ての結果として弱くなり、中国に跪き台湾とチップを失いそうになってる

たった一年半でこれを出来るとかマジで凄い
何なんだろうなトランプって

アルファベットはまだ円高にならないと思ってそう

さてどっちの株価が上がるかな？
俺はASTS、RKLB、BlueOriginの株価総額の伸びがSpaceXのIPO価格からの伸びに比べて大きくなるんじゃないかと思う

SpaceXと同じことができるコングロマリッド
ASTS(3超8千億円 株価 80ドル)
BlueOrigin(1.5兆ドル？22.5兆円 未上場)
RKLB(11兆円 株価 120ドル)
T-Mobile US：約2,156億ドル（約34.2兆円）
Verizon Communications：約1,971億ドル（約31.2兆円）
AT&T：約1,847億ドル（約29.3兆円）

①XLK（情報技術ETF）＋１５９．２４％
②NASDAQ100　＋１１７．２０％
③SP500　＋７７．５％

XLK（ステートストリート テクノロジーセレクトセクターSPDR ETF）

構成銘柄
エヌビディア、アップル、マイクロソフト、マイクロン、ブロードコム、AMD、インテル、シスコシステムズ、ラムリサーチ、AMAT）

うまく住み分けができてきたな

セレブラスで考えると：
初値+89%(185→350)で得した人
プレIPO投資家（VCs、初期従業員等）：「割安な私募価格で買ってた持ち株が、初値で一気に利益確定」

アンダーライター（Morgan Stanley等）：IPO手数料

初値$350で組み込まれる指数投資家が得るもの 0円
逆に被るもの：$350で組み込まれた → 280に下がった = 損失70

その間のウェイト計算の嵩上げ → インデックスの質的低下

なぜ初値が高いことが指数投資家の損なのか
初値の上昇分は、既存株主（プレIPO）から新規買い手への富の移転に過ぎません。指数投資家は必ず「割高な後発買い手」になる：

新NASDAQ-100ルールは実は逆効果：
従来（3ヶ月待つルール）

IPO → 3ヶ月間、市場で適正価格を探る期間
350まで上がったが、3ヶ月で200に落ち着く、その$200で指数採用される
指数投資家は「既に調整済み価格」で買う

新ルール（15営業日で採用）
IPO → 2週間で採用（まだバブル最中）
$350のまま、あるいはその近辺で指数組み込み

指数投資家は「割高な過渡期」で買う
つまり、新ルールは「指数投資家を初値騰貴に巻き込む装置」になってる。

10%のフリーフロート要件が廃止された ので、創業者が95%を握ったまま上場される企業も理論的には入ってくる。これは：

流動性が悪い → スプレッドが広がる
価格発見が不完全 → バブルはより極端に
放出リスク → ロックアップ解除時の売却圧力が激しい

セレブラスはまだマシで、フロートは5～10%ありますが、スペースXやOpenAIが「創業者98%保有で$1.5T」で上場されたら、その悪魔的な状況になります。

• $AVGO ~$61M
• $SNDK ~$24M
• $INTC ~$18M
• $ARM ~$16M
• $NET ~$11M
• $MU ~$8M

MUよりSNDKなんだな